محلل: الطلب على الذكاء الاصطناعي أعاد تشكيل تسعير الرقائق بشكل دائم

يرى محلل في شركة IDC أن دورة الرقائق التقليدية التي اعتاد عليها المستثمرون (ازدهار، وفرة، تصحيح، تكرار) قد تفسح المجال أمام نمط جديد. وفقًا للمحلل جيف جانوتشوفيتش، فإن الارتفاعات الحالية في أسعار أشباه الموصلات هي مجرد بداية لاتجاه متعدد السنوات، مدفوعة بالطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي.

تغيير التوصية

لم يقدم المحلل توصية سعرية محددة، لكنه أشار إلى أن النموذج القديم لدورة الرقائق لم يعد صالحًا. بدلاً من التقلبات الدورية، يتوقع جانوتشوفيتش أن يؤدي الطلب الهيكلي من تطبيقات الذكاء الاصطناعي إلى إبقاء الأسعار مرتفعة بشكل دائم.

منطق المحلل

يرى المحلل أن الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل الطلب على الرقائق بطريقة غير مسبوقة. على عكس الدورات السابقة التي كانت تعتمد على أسواق مثل الحواسيب الشخصية والهواتف الذكية، فإن الطلب على معالجات الذكاء الاصطناعي (خاصة وحدات معالجة الرسوميات مثل تلك التي تنتجها NVIDIA) مدعوم بتبني واسع عبر القطاعات. وأشار إلى أن التوترات الجيوسياسية، مثل تلك في الشرق الأوسط، قد تزيد الضغط على سلاسل التوريد، مما يعزز الأسعار.

السياق

تأتي هذه التصريحات في وقت تشهد فيه أسهم أشباه الموصلات، وخاصة NVIDIA (رمزها: NVDA)، تقلبات كبيرة. بينما يرى بعض المحللين أن السوق قد يصل إلى ذروته، يعتقد جانوتشوفيتش أن الأساسيات تغيرت بشكل جوهري. لم يعلق محللون آخرون بشكل مباشر على هذا الرأي بعد.

ماذا نستنتج

رغم أن وجهة نظر المحلل متفائلة، إلا أنها لا تشكل توصية شراء أو بيع. المستثمرون مدعوون لتقييم المخاطر الجيوسياسية والتقييمات المرتفعة قبل اتخاذ أي قرار.