سهمان للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد يتفوقان على NVIDIA

بحسب تقرير صادر عن Zacks، يُتوقع أن يتفوق سهمَا مايكرون (MU) وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) (TSM) على NVIDIA (NVDA) في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وذلك مع استفادتهما من الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي.

ما الذي يميز مايكرون وTSMC؟

تستفيد كل من مايكرون وTSMC من الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى نمو كبير في الإيرادات وتوسع في الربحية. في المقابل، بدأت مكاسب NVIDIA في التباطؤ.

مايكرون (MU)

• نمو الإيرادات: سجلت مايكرون نموًا قويًا في الإيرادات بفضل الطلب على ذاكرة HBM (High Bandwidth Memory) المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي.
• الربحية: تحسنت هوامش الربح بشكل ملحوظ.
• التوقعات: أعلنت الشركة عن توقعات متفائلة للفترة القادمة.

TSMC (TSM)

• نمو الإيرادات: تستفيد TSMC من الطلب على تقنيات التصنيع المتقدمة (3nm و5nm) المستخدمة في رقائق الذكاء الاصطناعي.
• الربحية: توسعت هوامش الربح بفضل ارتفاع أسعار الرقائق المتطورة.
• التوقعات: تتوقع TSMC استمرار النمو بدعم من عملاء مثل NVIDIA وAMD.

السياق الأوسع

بينما كانت NVIDIA المحرك الرئيسي لطفرة الذكاء الاصطناعي، إلا أن نموها بدأ يتباطأ مع تشبع السوق وزيادة المنافسة. في المقابل، تواصل مايكرون وTSMC الاستفادة من الطلب على المكونات الأساسية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ماذا يعني هذا للمستثمرين؟

تشير التحليلات إلى أن المستثمرين قد يجدون فرصًا أفضل في مايكرون وTSMC في المرحلة الحالية، خاصة مع استمرار نمو الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يجب مراعاة المخاطر المرتبطة بالتقييمات المرتفعة والتقلبات في سوق أشباه الموصلات.