جي بي مورغان: اغتنموا انخفاض أسهم الرقائق واحذروا صفقات تفكيك الذكاء الاصطناعي

بعد بداية صعبة للنصف الثاني من العام، يرى محللو جي بي مورغان أن الوقت مناسب لشراء أسهم الرقائق المنخفضة، لكنهم يحذرون من صفقات محددة قد تتأثر بـ"تفكيك الذكاء الاصطناعي".

تغيير التوصية

لم يغير جي بي مورغان توصياته الحالية، لكنه نصح المستثمرين باغتنام الانخفاض الأخير في القطاع. المحللون يرون أن التقييمات أصبحت أكثر جاذبية بعد التراجع.

منطق المحلل

يرى المحللون أن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً، لكن بعض الشركات قد تعاني من "تفكيك" — أي تحول العملاء من شراء أنظمة متكاملة إلى مكونات فردية، مما يضر بشركات مثل برودكوم (AVGO) وأبلايد ماتيريالز (AMAT) ومارفل (MRVL).

السياق

قطاع الرقائق شهد تراجعاً في بداية النصف الثاني من العام، وسط مخاوف من تباطؤ الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. محللون آخرون يتفقون جزئياً مع جي بي مورغان، لكنهم يوصون بالتركيز على الشركات الأكثر تركيزاً على الذكاء الاصطناعي مثل إنفيديا.

ماذا نستنتج

المستثمرون أمام فرصة شراء في القطاع، لكن عليهم تجنب الأسهم الأكثر عرضة لتفكيك الذكاء الاصطناعي، والتركيز على الشركات التي تبيع المكونات الأساسية بدلاً من الأنظمة المتكاملة.