استراتيجية خيارات تدر 11% بانتظار انخفاض سهم كاتربيلر
تقدم Trefis استراتيجية خيارات تغطي مكشوفة على سهم كاتربيلر (CAT) تدر عائدًا فوريًا بنسبة 11%، مع إمكانية شراء السهم بسعر أقل إذا انخفض.
الأرقام الرئيسية
تقدم Trefis استراتيجية خيارات تغطي مكشوفة على سهم Caterpillar (CAT) تدر عائدًا فوريًا بنسبة 11%، مع إمكانية شراء السهم بسعر أقل إذا انخفض.
تفاصيل الاستراتيجية
الاستراتيجية المقترحة هي بيع خيار بيع (put option) على سهم CAT بسعر إضراب أقل من السعر الحالي. يحصل المستثمر على علاوة فورية (premium) يحتفظ بها بغض النظر عن تحرك السهم. إذا انخفض السهم إلى ما دون سعر الإضراب، يتم شراء السهم بسعر الإضراب، مما يخفض متوسط التكلفة بمقدار العلاوة المستلمة.
العائد المحتمل
العلاوة المستلمة تمثل عائدًا سنويًا بنسبة 11% تقريبًا (على أساس سنوي) مقارنة بسعر الإضراب. هذا العائد يُحقق حتى لو لم يتم تنفيذ الخيار.
السياق
تأتي هذه الاستراتيجية في وقت يتداول فيه سهم CAT عند مستويات قريبة من أعلى مستوياته التاريخية، مما يجعله مرشحًا لتصحيح محتمل. يقدم هذا النهج طريقة لتوليد الدخل مع الاستعداد للشراء عند الانخفاض.
ماذا يعني للمستثمرين
هذه الاستراتيجية مناسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بـ CAT على المدى الطويل ويبحثون عن دخل إضافي أو نقطة دخول أفضل. لكنها تحمل مخاطر: إذا ارتفع السهم بشكل حاد، يفوت المستثمر المكاسب الصاعدة. كما أن العلاوة لا تعوض عن الخسائر الكبيرة إذا انهار السهم.
أسئلة شائعة
أعجبك المقال؟ شاركه