محلل: رقائق الذاكرة "الطفل الذهبي" لثورة الذكاء الاصطناعي

يرى المحلل دان آيفز من Wedbush أن رقائق الذاكرة تمثل "الطفل الذهبي" لثورة الذكاء الاصطناعي، مع فجوة هائلة بين العرض والطلب تصل إلى 15 ضعفًا. ويقول إن هذا الخلل سيستمر لسنوات، مما يجعل هذا القطاع من أشباه الموصلات الأكثر أهمية في بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تغيير التوصية

لم يعلن آيفز عن تغيير رسمي في التوصية، لكنه شدد على أن الأسهم المرتبطة بذاكرة الذكاء الاصطناعي تمثل فرصة استثمارية فريدة. الأسهم التي يراقبها حاليًا:

• NVIDIA (NVDA): رائدة في وحدات معالجة الرسوميات المطلوبة للذكاء الاصطناعي.
• Broadcom (AVGO): مزود رئيسي لحلول الشبكات والرقائق المخصصة.
• Lam Research (LRCX): شركة معدات تصنيع الرقائق التي تستفيد من توسع الطاقة الإنتاجية.
• Micron (MU): منتج رئيسي لرقائق الذاكرة.

منطق المحلل

يعتقد آيفز أن الطلب على رقائق الذاكرة من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يفوق القدرة الإنتاجية الحالية بنسبة 15 إلى 1. هذا العجز، بحسبه، لن يُحل في المدى القصير بسبب التعقيدات التقنية والتكاليف الباهظة لبناء مصانع جديدة.

السياق

تأتي تصريحات آيفز في وقت تشهد فيه أسهم أشباه الموصلات تقلبات، لكن الطلب على الذكاء الاصطناعي يبقى المحرك الرئيسي. محللون آخرون، مثل هانز موزمان من Morningstar، أبدوا حذرًا بشأن التقييمات المرتفعة.

ماذا نستنتج

رؤية آيفز تعكس التفاؤل الكبير بقطاع الذاكرة، لكن المستثمرين يجب أن يضعوا في اعتبارهم المخاطر المرتبطة بالتقييمات المرتفعة والتغيرات في دورة الطلب.