مورغان ستانلي: انخفاض أسهم البرمجيات مبالغ فيه.. وهذه أبرز 8 فائزين

أعلن بنك مورغان ستانلي في مذكرة للمستثمرين يوم الثلاثاء أنه يعارض المشاعر السلبية السائدة تجاه قطاع البرمجيات، معتبراً أن السوق "مبالغ في تشاؤمه" تجاه المجموعة. وحدد البنك ثمانية أسهم ذات تصنيف "زيادة الوزن" (Overweight) يعتقد أنها الأفضل استعداداً لعصر الذكاء الاصطناعي.

منطق المحلل

يرى فريق المحللين بقيادة كيث وايس أن الانخفاض الأخير في أسهم البرمجيات لم يعكس الأساسيات القوية للشركات الرائدة، خاصة تلك التي تستفيد من التحول نحو الذكاء الاصطناعي. وأشاروا إلى أن الطلب على حلول البرمجيات السحابية والأمن السيبراني لا يزال قوياً، مما يجعل التقييمات الحالية جذابة.

الأسهم الثمانية المختارة

شملت القائمة كل من:

• مايكروسوفت (MSFT) – بفضل هيمنتها على أدوات الإنتاجية والخدمات السحابية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
• سيرفس ناو (NOW) – منصة إدارة سير العمل التي تستفيد من أتمتة الذكاء الاصطناعي.
• شوبيفاي (SHOP) – منصة التجارة الإلكترونية التي تدمج أدوات ذكاء اصطناعي لتحسين أداء التجار.
• بالو آلتو (PANW) – شركة الأمن السيبراني التي تركز على حلول أمنية مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
• كراودسترايك (CRWD) – متخصصة في أمن نقاط النهاية والكشف عن التهديدات باستخدام الذكاء الاصطناعي.
• سنوفليك (SNOW) – منصة البيانات السحابية التي تتيح تحليلات متقدمة للذكاء الاصطناعي.
• داتا دوغ (DDOG) – منصة مراقبة البنية التحتية والتطبيقات السحابية.
• سيلزفورس (CRM) – شركة إدارة علاقات العملاء التي تستثمر في الذكاء الاصطناعي التوليدي.

السياق

جاءت هذه التوصية بعد تراجع حاد في أسهم قطاع التكنولوجيا بشكل عام، حيث فقد مؤشر ناسداك 100 نحو 5% خلال الشهر الماضي. ويأتي تحليل مورغان ستانلي مخالفاً لبعض البنوك الأخرى التي خفضت توصياتها لقطاع البرمجيات.

ماذا نستنتج

تُظهر توصية مورغان ستانلي أن الانخفاض الأخير قد يخلق فرصة شراء للمستثمرين طويلي الأجل، خاصة في الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. لكن يبقى على المستثمرين تقييم المخاطر المرتبطة بكل سهم على حدة.