كوالكوم ومارفل تتراجعان بفعل صفقة بايت دانس للرقائق المخصصة

تراجع سهم كوالكوم (NASDAQ:QCOM) بنسبة 8% إلى 201 دولار في تعاملات صباح الثلاثاء، بينما هبط سهم مارفل تكنولوجي (NASDAQ:MRVL) بنسبة 10% إلى 260 دولار. يأتي هذا الانخفاض بعد أنباء عن تقدم شركة بايت دانس، المالكة لتطبيق تيك توك، في صفقة رقائق ASIC مخصصة للذكاء الاصطناعي تمس كوالكوم بشكل مباشر، مما يعيد تشكيل مشهد الرقائق المخصصة التجارية في القطاع.

الأسباب المحتملة

أفادت التقارير أن بايت دانس تمضي قدمًا في تطوير رقائق ASIC مخصصة (دوائر متكاملة خاصة بالتطبيق) بالتعاون مع موردين جدد، مما يقلل اعتمادها على رقائق كوالكوم الحالية. هذا التطور يهدد حصة كوالكوم في سوق الرقائق المخصصة للذكاء الاصطناعي، خاصة مع تزايد الطلب على حلول مخصصة من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى. كما أن مارفل، التي تعمل أيضًا في مجال الرقائق المخصصة، تأثرت بالضغوط البيعية التي طالت القطاع بأكمله.

السياق

شهدت أسهم شركات أشباه الموصلات المخصصة تقلبات حادة في الأسابيع الأخيرة وسط مخاوف من تباطؤ الطلب وزيادة المنافسة. يأتي هذا التراجع بعد أداء قوي لكوالكوم ومارفل في وقت سابق من العام، حيث استفادت من طفرة الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن صفقة بايت دانس تشير إلى تحول محتمل في ديناميكيات السوق، حيث تسعى الشركات الكبرى إلى تطوير رقائقها الخاصة لتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.

تحركات مشابهة في القطاع

لم تقتصر الخسائر على كوالكوم ومارفل، بل امتدت إلى شركات أخرى في قطاع الرقائق المخصصة مثل برودكوم (AVGO) وسينوبسيس (SNPS)، التي تراجعت أيضًا بنسب متفاوتة. يعكس هذا الاتجاه قلق المستثمرين من أن صفقات الرقائق المخصصة قد تؤدي إلى تقليص حصة السوق للموردين التقليديين.