المتقاعدون اليوم قد يحتاجون أسهمًا أكثر من آبائهم

مع تزايد تكاليف المعيشة، أصبح التقاعد المريح في أمريكا يتطلب دخلاً سنويًا يقارب 70 ألف دولار، وهو رقم أعلى بكثير مما كان يحتاجه آباؤنا. لكن استبدال هذا الدخل من محفظة استثمارية أصبح أكثر صعوبة مما كان عليه قبل جيل، وذلك بسبب انخفاض العوائد الآمنة التي كانت تمول تقاعد المتقاعدين في التسعينيات.

لماذا تغيرت المعادلة؟

في الماضي، كان بإمكان المتقاعدين الاعتماد على عوائد ثابتة من السندات الحكومية وشهادات الإيداع (CDs) لتوليد دخل منتظم. لكن اليوم، يبلغ العائد على شهادة إيداع لمدة 12 شهرًا أقل من 2%، بينما يقترب عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات من مستويات متدنية تاريخيًا. هذا يعني أن نفس المبلغ المستثمر في هذه الأدوات الآمنة ينتج دخلاً أقل بكثير.

دور الأسهم في محفظة التقاعد

لتعويض هذا النقص، قد يضطر المتقاعدون إلى زيادة تخصيصهم للأسهم، خاصة الأسهم ذات العوائد المرتفعة مثل مايكروسوفت (MSFT) وجونسون آند جونسون (JNJ) وبروكتر أند غامبل (PG) وكوكاكولا (KO). هذه الشركات تقدم أرباحًا مستقرة ونموًا طويل الأجل، مما قد يساعد في تحقيق دخل تقاعد كافٍ.

ماذا يعني هذا للمستثمرين؟

بالنسبة للمستثمرين المقبلين على التقاعد، قد يكون من الحكمة إعادة تقييم توزيع الأصول في محافظهم. فبدلاً من الاعتماد فقط على السندات والشهادات، قد يكون من الضروري تضمين نسبة أعلى من الأسهم لمواجهة انخفاض العوائد الآمنة. ومع ذلك، يجب الموازنة بين الحاجة إلى الدخل والمخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.