لماذا قد يكون أفضل شيك تقاعد أصغر مما تتوقع

غالبًا ما تبدأ حسابات دخل التقاعد من المكان الخطأ. المتقاعد الذي يريد 60,000 دولار سنويًا قد يقسم هذا الرقم على عائد المحفظة ويفترض أن أعلى عائد هو المسار الأكثر كفاءة: حوالي 1.71 مليون دولار بعائد 3.5%، أو 857,000 دولار بعائد 7%، أو 500,000 دولار بعائد 12%. في اليوم الأول، تبدو محفظة العائد 12% هي الأفضل، لكن الواقع مختلف.

التفاصيل

المشكلة أن العوائد المرتفعة غالبًا ما تأتي مع مخاطر أعلى. الأسهم ذات العوائد المرتفعة قد تكون في قطاعات متعثرة أو تواجه صعوبات مالية، مما قد يؤدي إلى تخفيضات في توزيعات الأرباح أو حتى خسائر رأسمالية. على المدى الطويل، قد يكون العائد المستدام الأقل أكثر أمانًا.

السياق

ينصح خبراء التخطيط المالي بالتركيز على النمو المستدام لتوزيعات الأرباح بدلاً من العائد الحالي المرتفع. الشركات مثل مايكروسوفت (MSFT) وفيزا (V) وجونسون آند جونسون (JNJ) وماكدونالدز (MCD) وبروكتر أند غامبل (PG) تقدم عوائد أقل نسبيًا ولكن مع سجل طويل من زيادة الأرباح.

ماذا يعني للمستثمرين

بدلاً من مطاردة أعلى عائد، يجب على المتقاعدين بناء محفظة متنوعة من الأسهم ذات العوائد المستدامة والنمو الثابت. قد يكون البدء بشيك تقاعد أصغر أكثر حكمة من المخاطرة بخسارة رأس المال.