محفظة آمنة بـ850 ألف دولار تكلف متقاعداً 34 ألف دولار سنوياً

متقاعد في الـ63 من عمره جمع 850 ألف دولار خلال حياته العملية، وبعد مشاهدة تقلبات 2022 والعناوين المقلقة، قرر وضع معظم مدخراته في أصول آمنة: شهادات إيداع، صناديق سوق المال، وسندات خزانة قصيرة الأجل بعائد يقارب 4%. هذا يدر عليه حوالي 34 ألف دولار سنوياً. يبدو الأمر حكيماً، لكنه في الواقع يكلفه فرصة استثمارية أكبر.

التكلفة الخفية للحيطة

العائد الاسمي 4% قد يبدو مقبولاً، لكن مع تضخم يبلغ 3%، يصبح العائد الحقيقي 1% فقط. أي أن القوة الشرائية للمحفظة تنمو ببطء شديد. بالمقابل، الأسهم القيادية مثل بيركشير هاثاواي (BRK-B)، جونسون آند جونسون (JNJ)، وول مارت (WMT)، وبروكتر أند غامبل (PG) قدمت تاريخياً عوائد أعلى بكثير.

البدائل المتاحة

محفظة متنوعة من هذه الأسهم قد تحقق عائداً سنوياً يتراوح بين 8-10%، أي ما يعادل 68-85 ألف دولار سنوياً، أي ضعف العائد الحالي. لكن هذا يأتي مع تقلبات أعلى.

ماذا يعني للمستثمرين

المستثمرون قرب التقاعد يواجهون معضلة: الأمان مقابل النمو. التخصيص المناسب يعتمد على تحمل المخاطر والأفق الزمني. لا ينبغي التخلي عن الأسهم تماماً، بل يمكن تخصيص جزء منها لتحقيق نمو طويل الأجل.