صندوق SOXX يقفز 89% منذ بداية العام.. رهان على إنفاق العمالقة

يقترب صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) من مستوى 569 دولارًا، بعد أن حقق مكاسب بلغت 89% منذ بداية العام و174% خلال العام الماضي. هذا الصعود غير المسبوق لا يعتمد على إعادة تقييم الأسهم، بل على التدفقات النقدية الفعلية التي تضخها شركات hyperscalers في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

أسباب الحركة

السبب الرئيسي وراء هذا الارتفاع هو الإنفاق الرأسمالي الضخم من قبل عمالقة التكنولوجيا (مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل) على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. هذه الشركات تشتري كميات هائلة من رقائق NVIDIA وAMD وغيرها، مما يغذي إيرادات شركات أشباه الموصلات المكونة لـ SOXX.

السياق

خلال الشهر الماضي، واصل SOXX تحقيق مكاسب أسبوعية متتالية، مدعومًا بتقارير أرباح قوية من NVIDIA وBroadcom. ومع ذلك، يحذر المحللون من أن أي تراجع في خطط الإنفاق الرأسمالي لهذه الشركات الخمس الكبرى قد يؤدي إلى تصحيح حاد.

تحركات مماثلة في القطاع

شهدت أسهم شركات مثل AMD وIntel وApplied Materials وMicron ارتفاعات مماثلة، حيث استفادت جميعها من الطلب المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، ارتفع سهم NVIDIA بأكثر من 200% خلال العام الماضي.