رسوم XSD 0.35% تخفي فجوة عوائد ضخمة مقارنة بالصناديق الأرخص

إذا كنت تمتلك صندوق SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD) للحصول على تعرض لقطاع أشباه الموصلات، فإن نسبة الرسوم 0.35% هي أقل رقم يهمك. التكلفة الحقيقية تكمن في كلمة "متساوي الأوزان"، والتي تسببت خلال العقد الماضي في فجوة عوائد بمئات النقاط المئوية مقارنة بصناديق أخرى أرخص.

التفاصيل

صندوق XSD هو صندوق متداول في البورصة يتتبع مؤشر S&P Semiconductor Select Industry، لكنه يوزع أوزانه بالتساوي على جميع الشركات المكونة. هذا يعني أن شركات صغيرة مثل NVIDIA (NVDA) وBroadcom (AVGO) تحصل على نفس الوزن الذي تحصل عليه شركات أكبر. بينما الصناديق الأخرى، مثل iShares PHLX Semiconductor Sector Index ETF (SOXX) أو Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI)، تستخدم أوزانًا مختلفة.

السياق

على مدى العقد الماضي، تفوقت صناديق أشباه الموصلات ذات الأوزان الأكبر على XSD بفارق كبير. على سبيل المثال، حقق صندوق SOXX عوائد أعلى بكثير من XSD، مما يعني أن المستثمرين في XSD خسروا مئات النقاط المئوية من العوائد المحتملة.

ماذا يعني للمستثمرين

يجب على المستثمرين النظر إلى ما هو أبعد من نسبة الرسوم عند اختيار صناديق المؤشرات المتداولة. هيكل الوزن يمكن أن يكون له تأثير كبير على العوائد، خاصة في القطاعات التي تشهد تفاوتًا في أداء الشركات.