Arabian Shield Cooperative Insurance Co.

شركة الدرع العربي للتأمين التعاوني (8070) هي شركة تأمين سعودية تعمل وفق نموذج التأمين التعاوني الذي تنظمه البنك المركزي السعودي (ساما). تقدم الشركة مجموعة من منتجات تأمين الممتلكات والحوادث، بما في ذلك تأمين السيارات والطبي والممتلكات والبحرية والحوادث العامة. يتمثل نشاطها الأساسي في اكتتاب المخاطر للأفراد والشركات، مع التركيز على السوق السعودي. الشركة مدرجة في السوق المالية السعودية وتندرج ضمن قطاع الخدمات المالية.

تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من أقساط التأمين المحصلة من حاملي وثائق التأمين. يعتمد نموذج أعمالها على تجميع الأقساط لتغطية المطالبات واستثمار الفائض في أصول منخفضة المخاطر. تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية تأمين السيارات (وهو إلزامي في السعودية)، والتأمين الطبي، وتأمين الممتلكات. كما تحقق الشركة دخلاً استثمارياً من محفظتها النقدية والأوراق المالية. تظهر البيانات المالية الأخيرة نمواً في الإيرادات بنسبة 11.68% على أساس سنوي، لكن الشركة سجلت خسائر صافية في ثلاثة من الأرباع الأربعة الأخيرة، مما يشير إلى تحديات في الاكتتاب أو الاستثمار.

تعمل الدرع العربي في سوق التأمين السعودي التنافسي، الذي ينظمه البنك المركزي السعودي ويتميز بالمنافسة السعرية ونسب المطالبات المرتفعة. يضم القطاع لاعبين كباراً وشركات متخصصة أصغر. برأسمال سوقي يبلغ 933.84 مليون ريال سعودي ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.59، يتم تداول السهم بأقل من قيمته الدفترية، مما يعكس تشكك السوق في ربحيتها. تشير قيمة EV/EBITDA السلبية البالغة -29.84 إلى خسائر تشغيلية حديثة. هامش الربح -3.18%، وانخفضت الأرباح بنسبة 24.10% على أساس سنوي، مما يسلط الضوء على التحديات التشغيلية.

تشمل قاعدة عملاء الشركة الأساسية الأفراد والشركات في المملكة العربية السعودية، مع التركيز على قطاعي تأمين السيارات والطبي للأفراد. كما تخدم الشركات في تأمين الممتلكات والبحرية. جغرافياً، تتركز جميع العمليات داخل السعودية، ويرتبط نمو الشركة بالاقتصاد المحلي والبيئة التنظيمية. يشير العائد المرتفع للتدفق النقدي الحر البالغ 23.57% إلى توليد نقدي قوي من العمليات، لكن الخسائر الصافية الأخيرة تشير إلى أن ربحية الاكتتاب لا تزال تمثل تحدياً.

وصف تعريفي مُولّد آلياً بناءً على بيانات الشركة، لأغراض إعلامية فقط.